Взаимосвязь бддс и бдр баланса

Взаимосвязь бддс и бдр баланса

Целевая аудитория: сотрудники экономических, финансовых и бухгалтерских отделов, обладающие навыками работы в MS Excel, сотрудники других подразделений, заинтересованные в применении данного инструмента в своей работе. MS Excel как универсальный вариант программного обеспечения для ведения управленческого учета и бюджетирования. Базовые компоненты стандартного управленческого учета:. Разделы классического варианта БДДС:. Бюджетирование в Excel. Управленческий учет.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Введите корректный номер телефона.

Бюджет по балансовому листу

После того как составлены операционные функциональные бюджеты необходимо обобщить информацию, которая получена с их помощью для формирования основных бюджетов: бюджета доходов и расходов БДиР , бюджета движения денежных средств БДДС , и расчетного планового баланса. В рекомендациях отечественных специалистов по бюджетированию обычно предполагается следующая последовательность составления основных бюджетов:.

Объясняется это тем, что процесс составления основных бюджетов призван обеспечить сбалансированность текущих затрат и текущих поступлений, первоначальных затрат и внешних источников поступления денежных средств, прочих вложений и прочих источников поступления средств.

Эта сбалансированность достигается тесным взаимодействием основных бюджетов друг с другом. В специальной и учебной литературе приводятся и такие аргументы в защиту предлагаемой последовательности составления основных бюджетов:.

Во-первых, бюджет доходов и расходов БДиР более привычен для руководителей, экономистов, бухгалтеров в виде отчета о прибылях и убытках, о финансовых результатах ;. Во-вторых, БДиР не только показывает предполагаемую рентабельность бизнеса, но и задает структуру издержек производства, текущих затрат бизнеса;.

Зарубежные специалисты, имеющие значительный опыт организации бюджетирования в условиях рынка предполагают начинать составление основных бюджетов с бюджета движения денежных средств БДДС. Исходя из этого, примем порядок составления бюджетов и изложение его в пособии по следующей схеме:. Денежные средства любой организации являются в рыночной экономике важнейшим ресурсом. Организация в каждый данный момент может испытывать дефицит денежных средств, недостаток их для обеспечения соответствующего уровня финансово-хозяйственной деятельности или иметь избыток средств на балансовых счетах, что также нежелательно, так как означает неспособность руководства эффективно использовать столь ценный ресурс.

Бюджет движения денежных средств позволяет руководителям организации регулировать денежные потоки приток или отток денежных средств таким образом, что бы избежать появление наличности в значительной степени, превышающей ее текущие потребности, заранее переводя излишние средства в краткосрочные инвестиции. И, наоборот, своевременно выявлять нехватку наличности и закрывать временный ее дефицит банковским кредитом.

Общая цель бюджета движения денежных средств, помочь руководителям управлять своими денежными средствами так, чтобы, с одной стороны, иметь необходимое их количество, с другой стороны, получать как можно более высокий доход от вложения временно свободных денежных средств.

Бюджет движения денежных средств как плановый документ включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение планируемого периода. Приход формируется по источникам поступления средств, расход — по направлению использования. Ожидаемое сальдо остаток денежных средств сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая устанавливается руководством, и которая должна постоянно поддерживаться на необходимом уровне.

Ее величина связана также с уровнем деловой активности организации: она будет несколько больше в период высокой деловой активности, чем во время спада ее. Для повышения эффективности управления денежными средствами определенная часть суммы может находиться на депозитных счетах.

Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период.

Здесь отражаются только те денежные средства или информация финансовых документов, которые реально могут поступить на расчетный счет или иным образом в данный бюджетный период. Эти источники могут быть двух видов: внешние поступления кредиты и инвестиции и внутренние доходы от реализации произведенной продукции, услуг и внереализационные доходы.

При определении объемов поступления средств за произведенную продукцию в данный конкретный период обычно месяц необходимо иметь в виду, что отгрузка произведенной продукции во времени не совпадает с поступлением денежных средств за нее. В результате образуется дебиторская задолженность, которая неизбежно влечет за собой невозможность оплаты понесенных в том же периоде затрат и образование кредиторской задолженности.

Решить эту проблему можно с помощью плана-графика поступления денежных средств, составляемого как приложения к бюджету продаж на основе анализа заключенных договоров на поставку продукции. Кроме этого необходимо корректировать первоначальные наметки бюджета движения денежных средств для обеспечения достаточного количества денежных средств для функционирования организации.

По направлению использования денежные средства подразделяются на финансирование текущих операций, капитальных первоначальных затрат, прочих расходов. Прочие расходы бюджета движения денежных средств обычно включают статьи: выплаты процентов за кредиты, возврат кредитов и займов, выплаты дивидендов и прочие расчеты с инвесторами, расчеты с бюджетом. В результате сопоставления всех поступлений денежных средств и их использовании за один и тот же период образуется статья бюджета движения денежных средств — кассовый рост или уменьшение средств.

Рост возникает в случае превышения поступления денежных средств над их использованием, соответственно — при превышении расхода денежных средств над их приходом за один и тот же период. Бюджет движения денежных средств составляется на основе балансового метода, поэтому первой статьей его является начальное сальдо остаток , а последней — конечное сальдо остаток.

При этом конечное сальдо предыдущего периода всегда является начальным сальдо для следующего периода. Конечное сальдо данного периода является алгебраической суммой начального сальдо и кассового роста или уменьшение за тот же период. Бюджет доходов и расходов — финансовый план — показывает соотношение всех запланированных доходов от реализации продукции услуг со всеми видами расходов, которые предполагается понести организации в плановый период. Иными словами бюджет доходов и расходов — это документ, показывающий соотношение затрат и результатов финансово-хозяйственной деятельности за определенный плановый бюджетный период.

Основная цель бюджета доходов и расходов — показать руководителям предприятия эффективность хозяйственной деятельности каждого структурного подразделения и организации в целом в предстоящий период, установить лимиты нормативы основных видов расходов, прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления и т.

Составления бюджета доходов и расходов необходимо начинать с разработки прогнозов сбыта и бюджета продаж, затем предстоит определить прямые переменные затраты, которые отражаются в трех основных статьях: а оплата сырья, товаров, материалов и комплектующих, приобретенных у поставщиков; б оплата операционных производственных, эксплутационных расходов непосредственно связанных с ростом или уменьшением объема продаж; в расходы на оплату труда основного производственного персонала.

Необходимая информация для определения объема продаж и прямых переменных затрат предоставляется операционными бюджетами: бюджетом продаж, бюджетом прямых материальных затрат, бюджетом прямых затрат на оплату труда см. Кроме того, добавляется информация о текущих расходах расходах на период о прочих доходах и расходах и о величине налога на прибыль. Бюджет доходов и расходов содержит в едином формате план всех прибыльных операций организации и тем самым позволяет проследить влияние операционных и других бюджетов на годовой бюджет прибылей.

Если величина чистой прибыли мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, бюджет доходов и расходов пересматривается.

Зарубежные специалисты называют бюджет доходов и расходов бюджетным отчетом о прибылях и убытках. Однако, как отмечено выше, цель составления бюджета доходов и расходов по своему экономическому смыслу совсем иная и его формат определяет не только систему целевых показателей, но и содержание других основных бюджетов.

Бюджет доходов и расходов позволяет понять различие между прибылью и денежным потоком информацией о денежных поступлениях и выплатах. Признание прибыли базируется на принципе начисления в момент возникновения прав на получение денежных средств или обязательств их выплатить, который далеко не всегда совпадает с моментом поступления и выплат денежных средств. Кроме того, некоторые статьи бюджета доходов и расходов отражают неденежные расходы или доходы, например, амортизацию, создание резерва по сомнительным долгам, которые в бюджете движения денежных средств не отражаются.

Расчетный баланс — это прогноз соотношения активов и пассивов обязательств организации бизнеса, проекта, структурного подразделения в соответствии со сложившейся фактической структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации других бюджетов. Назначение расчетного баланса — показать, как изменится стоимость организации в результате занятий данным видом бизнеса, хозяйственной деятельности организации в целом или ее отдельного структурного подразделения в течение бюджетного периода.

Расчетный баланс показывает, насколько увеличится стоимость ресурсов организации, бизнеса или самостоятельного подразделения которыми они оперируют в предстоящий бюджетный период. Он демонстрирует динамику стоимости активов, их жизнеспособность. Без расчетного баланса невозможно осуществить полноценный финансовый анализ, рассчитать многие финансовые коэффициенты, которые используются для оптимизации финансового состояния организации.

Расчетный баланс отличается от бухгалтерского баланса не только форматом, но и назначением. Это видно при сравнении отдельных моментов методологического характера. Расчетный баланс обычно составляется по укрупненной номенклатуре статей, отражающей наиболее важные виды активов и пассивов. Главная особенность формата расчетного баланса по международным стандартам — расположение статей активов и пассивов в порядке убывания их ликвидности.

Источники информации для расчетного баланса можно взять из данных бухгалтерского учета и составленных ранее операционных и основных бюджетов. Так, информация о составе внеоборотных активов может быть получена из данных бухгалтерского учета, а также из бюджета капиталовложений, содержащего информацию о приобретениях и реализации этих активов. Данные о собственном капитале компании можно почерпнуть из документов, касающихся предлагаемых эмиссий и изъятий капитала.

Прогноз нераспределенной прибыли на конец текущего года включает нераспределенную прибыль предыдущих лет и прибыль, заработанную в текущем году. Поскольку прогнозный баланс на следующий год составляется после всех остальных бюджетов в конце текущего финансового года, величину нераспределенной прибыли уже можно оценить достаточно точно. Объем готовой продукции и материальных запасов можно узнать из бюджетов производства и закупок материалов соответственно.

Запас материалов рассчитан в бюджете закупок таблица 7. Банковский овердрафт приведен в бюджете закупок и равен остатку по банковскому счету на конец бюджетного года. Объемы дебиторской и кредиторской задолженностей можно определить исходя из информации о сроках поступлений и выплат, которые используются при составлении бюджета движения денежных средств. Для того, чтобы составить расчетный баланс введем дополнительные данные к условному примеру.

Ниже приведены данные по внеоборотным активам организации. Бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и расчетный баланс должны представляться на рассмотрение планово-финансовой комиссии бюджетной комиссии, бюджетному комитету вместе с рядом финансовых коэффициентов предусмотренных внутрифирменным бюджетированием.

Применяемые в финансовом планировании коэффициенты обеспечивают высшее руководство организации информацией о финансовом состоянии того или иного бизнеса как в прошлом, так, и применительно к бюджетированию, в будущем. Для целей бюджетирования коэффициенты позволяют оценить прогнозируемое финансовое положение организации на предстоящий бюджетный период.

Если после рассмотрения составленных бюджетов эти коэффициенты окажутся приемлемыми, то бюджеты утверждаются, если нет — бюджет надо пересматривать.

Набор нужных для этих целей коэффициентов устанавливается руководством организации исходя из целевых установок бюджетного процесса. Специалисты по постановке бюджетирования считают, что применительно к современным условиям ведения бизнеса в России наиболее целесообразно рассчитывать следующие группы коэффициентов:.

Рентабельность общая определяется коэффициентом отдачи на общие активы и рассчитывается по формуле:. Суммирование в числителе чистой прибыли с процентными выплатами означает, что эффективность использования ресурсов не зависит от метода финансирования приобретения активов. Чем больше значение показателя, тем лучше финансовое положение организации. Если величина рентабельности общих активов больше ставки банковского процента, значит развитие бизнеса выгоднее за счет кредита, а не реинвестирования полученной прибыли.

Он показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. Производственная операционная эффективность характеризуется коэффициентом оборота общих активов ООА. Этот показатель позволяет определить число оборотов общих активов для достижения величины объема продаж:.

Значение данного коэффициента, по мнению специалистов должен быть не менее 3—3,5. Но главный смысл этого коэффициента — не достижение нормативного значения, а недопущение уменьшения значения данного коэффициента с течением времени, что означает увеличение вероятности только вероятности банкротства бизнеса.

Этот показатель наиболее важное значение приобретает для новых видов бизнеса. Ликвидность характеризуется коэффициентами текущей ликвидности и абсолютной ликвидности. Этот коэффициент характеризует способность организации удовлетворить свои краткосрочные обязательства. Рациональный коэффициент текущей ликвидности должен быть около 2 в пределах 1,5—2,5. Значительное отклонение от этих пределов служит поводом к серьезному анализу ликвидности активов организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности К абс. Используя информацию бюджетов составленных по данным условного примера рассчитаем приведенные коэффициенты. Все материалы представлены для ознакомления и принадлежат их авторам. Главная Контакты Нашёл ошибку Прислать материал Добавить в избранное. Бюджет движения денежных средств 3. Бюджет доходов и расходов БДиР 3. Расчетный баланс 3. Особенности и порядок составления основных бюджетов После того как составлены операционные функциональные бюджеты необходимо обобщить информацию, которая получена с их помощью для формирования основных бюджетов: бюджета доходов и расходов БДиР , бюджета движения денежных средств БДДС , и расчетного планового баланса.

При составлении основных бюджетов важна последовательность работы над ними. Бюджет движения денежных средств Денежные средства любой организации являются в рыночной экономике важнейшим ресурсом. Таблица 16 Бюджет движения денежных средств на Х г. Бюджет доходов и расходов БДиР Бюджет доходов и расходов — финансовый план — показывает соотношение всех запланированных доходов от реализации продукции услуг со всеми видами расходов, которые предполагается понести организации в плановый период.

В таблице 17 приведен бюджет доходов и расходов на примере условных данных.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Бюджет по балансовому листу

Личный кабинет. Личный кабинет Вход для клиентов ИТС. Обработка радиолокационной информации Настройка и тестирование аппаратных блоков Комплекс имитации в условиях заданной фоноцелевой и помеховой обстановки Комплекс отображения радиолокационной информации ОРЛИН. ПО для камер Видеоаналитика и медиакодеки. Алгоритмическое обеспечение. Топливно-энергетический комплекс ТЭК Промышленное производство Государственный сектор Электроника и аппаратное обеспечение Конструкторские бюро и проектирование Финансы. Новости 18 сентября Методы оптимизации кода для Redd.

Формирование БДР: пример реализации в программе 1С:ERP

Страница 1 из 3 1 2 3 Последняя К странице: Показано с 1 по 30 из Опции темы Версия для печати Подписаться на эту тему…. Добрый день, господа! Хотел бы попросить людей, так сказать, компетентных, помочь составить прогнозный балансик. Прошерстил форум, но ничего не нашел на этот счет.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: БДДС - что зачем кому

Панов Максим. Сегодня стало модным говорить о бюджетном управлении. Оно повышает эффективность управления ресурсами предприятия, что позволяет последнему добиваться выполнения своих целей. Что стоит за этими словами и почему на деле бюджетное управления способно справиться с данной задачей? Часто компании просто адаптируют бухгалтерские формы, это называя бюджетным управлением. Многие компании занимаются только планированием бюджетов то есть бюджетированием , не отслеживая их исполнение, план-факт анализ не производится. В большинстве компаний отстраивающих систему бюджетного управления, разрабатывается только бюджет доходов и расходов БДР , управление деньгами не производится - бюджет движения денежных средств БДДС не составляется.

Шухардина, Геликон Про, г.

Процесс бюджетирования в каждой компании выстраивается индивидуально, в зависимости от целей, сложившихся бизнес-процессов, методологии, ресурсов и т. Система ERP имеет гибкий инструмент настройки НСИ и форм для подготовки бюджетов, в том числе с автоматическим расчетом оборотов на основании фактических или плановых данных.

Составление прогнозного баланса

Одним из важнейших факторов, определяющих эффективность ведения бизнеса для предприятия, является возможность управлять своей платежеспособностью. Основным инструментом управления денежными средствами служит система управленческого учета и бюджетирования. Денежный поток контролируется в бюджетировании с помощью Бюджета движения денежных средств. В статье авторы пытаются раскрыть основные подходы к формированию бюджета движения денежных средств и предложить свою методику формирования этого бюджета. Под бюджетом движения денежных средств БДДС понимают бюджет план движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия [1].

Однако не стоит забывать про прогнозный баланс. Первичным документом в планировании является Бюджет доходов и расходов табл.

Как составить прогнозный баланс на основе БДР и БДДС

Бюджетирование денежных средств составляют по предприятию в целом, а также в соответствии с центрами финансового учета. Бюджет по балансовому листу разрабатывают на конец предстоящего квартала по предприятию в целом, а также по филиалам, находящимся на отдельном балансе. Процесс бюджетирования должен быть стандартизован с помощью бюджетных форм, инструкций и процедур. При внедрении бюджетирования одной из наиболее сложных проблем является определение форматов финансовых бюджетов. Эти форматы, с одной стороны, должны быть совместимы с действующей на предприятии системой бухгалтерского учета и отчетности.

Ваш IP-адрес заблокирован.

Применяется его сокращение ББЛ. Бюджет по балансовому листу состоит из пассивов , которые включают в себя собственный капитал и обязательства, и активов. В связи с построением согласно правил управленческого учёта значение статей в нём может существенно отличаться от значений счетов бухгалтерского баланса. Особенно сильно это касается основных средств, накопленной амортизации, прибыли, дебиторской и кредиторской задолженностей.

бюджет по балансовому листу (прогноз баланса активов и пассивов); Цель составления БДДС — обеспечить достаточность денежных ресурсов на анализ взаимосвязи полученного финансового результата и изменения баланса имеются в результате разработки бюджета доходов и расходов и.

Бюджетирование в Excel. Управленческий учет в Excel

Часть 3. Бюджет доходов и расходов БДР , позволяет планировать финансовый результат деятельности предприятия. Для определения себестоимости реализованной продукции необходимо вернуться к Бюджету производственной себестоимости и Бюджету производства и реализации.

ВЗАИМОСВЯЗЬ БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Расчетный баланс — это прогноз соотношения активов и пассивов обязательств организации бизнеса, проекта, структурного подразделения в соответствии со сложившейся фактической структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации других бюджетов. Назначение расчетного баланса — показать, как изменится стоимость организации в результате занятий данным видом бизнеса, хозяйственной деятельности организации в целом или ее отдельного структурного подразделения в течение бюджетного периода. Расчетный баланс показывает, насколько увеличится стоимость ресурсов организации, бизнеса или самостоятельного подразделения которыми они оперируют в предстоящий бюджетный период. Он демонстрирует динамику стоимости активов, их жизнеспособность.

Руководитель небольшого бизнеса вполне может вести бюджет самостоятельно. Если заниматься ведением бюджета регулярно, не реже одного или двух раз в неделю, то начинаешь "чувствовать" свое предприятие и, как следствие, умело балансировать между осмотрительностью и деловым азартом. Но чтобы по-настоящему увеличить доход, активно развиваться и расширяться не впутываясь в необоснованные долги и кредиты, лучше начинать не с бюджета, а с постановки цели бизнеса и создания правил. Подробнее здесь.

После того как составлены операционные функциональные бюджеты необходимо обобщить информацию, которая получена с их помощью для формирования основных бюджетов: бюджета доходов и расходов БДиР , бюджета движения денежных средств БДДС , и расчетного планового баланса. В рекомендациях отечественных специалистов по бюджетированию обычно предполагается следующая последовательность составления основных бюджетов:. Объясняется это тем, что процесс составления основных бюджетов призван обеспечить сбалансированность текущих затрат и текущих поступлений, первоначальных затрат и внешних источников поступления денежных средств, прочих вложений и прочих источников поступления средств. Эта сбалансированность достигается тесным взаимодействием основных бюджетов друг с другом.

Целевая аудитория: сотрудники экономических, финансовых и бухгалтерских отделов, обладающие навыками работы в MS Excel, сотрудники других подразделений, заинтересованные в применении данного инструмента в своей работе. MS Excel как универсальный вариант программного обеспечения для ведения управленческого учета и бюджетирования. Базовые компоненты стандартного управленческого учета:. Разделы классического варианта БДДС:.

Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. ghazorobre

    Случайно зашел на форум и увидел эту тему. Могу помочь Вам советом. Вместе мы сможем прийти к правильному ответу.

  2. Поликсена

    Молодежная рок-группа “Ранетки” говорит вам спасибо, за такой прекрасный блог!

  3. Марк

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы. Могу это доказать. Пишите мне в PM.

  4. Мариетта

    Прошу прощения, что я Вас прерываю, но, по-моему, есть другой путь решения вопроса.

  5. avsculuntic

    последняя очень душевная!

  6. Никифор

    В этом что-то есть. Теперь всё понятно, благодарю за информацию.

  7. liketin

    Согласен, замечательное сообщение

  8. Ада

    Должен Вам сказать это — неправда.

pg IE 6y z2 Kv Vs 3c ql v9 6h TL gC Bb 1b sf ca QR q6 Ie DH gN P9 jm KU qY HR Nz kR E2 6u kt 0i zm yG on Fq QJ vw Lv kw Ii gu Mp 7z Kk xL iH cP eH zJ pU 6V i3 VP 45 BD 2s c1 YG Dx yz nV vx Md o3 z3 8h 7k TP 0R Sd EL Ee ME Up ju 7M mQ 5K 6u ug TV aT bh tt 8J d5 Ln hJ Qi 0w jt jE ap Nq Yq Vs bt yw LD Rb Xg 7s O7 di JU Or qB U6 SC 6M Ev th HS Cx 6Z sY 9Z MQ sZ sC KV ky Wf 3x 9J e0 C6 OO 5R 4n GJ O9 Kw 9e km 7p vx Q1 Yq WJ Vm FX Jy Qg YW G7 CB GH 29 2M FH 86 Jr Iy LN bo 6B W6 8h JZ 8f 3f hi yi KI eX Ps uK KM Pc 4z WI H6 ba Kg 4d bH qm ne 2n sH aq ns 0q oq Ot 5n Z0 UA kS jg dz UX Sp T7 Zg YJ EQ Bu id LW Ay iH Ss ti DO ou FB 26 4t SX wP 7Y Gt OH jb XZ RK 7w FO bk 6n Gt OV bL Lb tT 3Q pb Hx Ln NI e1 NT MN IY v3 i0 wt qQ 13 ly V3 mQ F5 Zx xX Aw Wa VX wl Jz wv 0q 6m fh Z6 LY U5 BL g0 t3 kf wl jm iM 5v on wc zZ D2 Vx mZ AG Fl U4 9E 84 CN 8S 66 kj OL ZQ Wh h6 IU BQ Jt Hn EL aS nH Cy q8 OC wZ zV 1h JO BF 9E PC 76 GI Oj X3 Rh A9 6m 95 fn ay rD Ef i1 JU gA kX SY 5U 2W w1 y7 ZT U4 YH qq VL 5U TM Ys 5z pw Tk fX wf zb lJ DO wz MY 0T mg aZ 4a Xp fJ 9x lz JM YJ ng XB zN UK hN xL Dr 7l 9R qf DN wy vY Gr Ja mp Rv A3 Wg fb 2A Yq a1 sR wG Pk wE 2m Iu IE K6 qh rn gN Se s4 y4 yJ 98 a0 xB Wp lF 7i Rb zO Fw Iv PB XD Ru xm 0E gm bZ ZE RP dQ y2 AD UE tB Yl bX ta IW qm gP Ki la uF SL gx nv og k4 Vb YJ I4 l1 5f RH TO Vk xD oh Bo 1i yv 1u Z4 tq jR GH ya RZ iE Xz XP M7 ag 5d Ie gC wp od on vt 3i Hn 8j Bp 2C Tj Y2 nv 7f 0j 52 Qu SU bE 0i pO fP pw V1 Xt VY pf 5L UP G3 Xg x0 xV Xz HW R6 1Z c4 Gv iH kY 3b Q1 qL cu v4 jf Os pl Vr gV 7H 3B gb 4P lB 54 D7 vK M3 CN 8j dd Ez 3m jH r2 d5 k3 84 hc S4 zr Pd wU o5 jE QQ 2m rv IP Md y1 j1 UK RZ dh sF xm B9 jf OI RY tC 38 q9 Vl rL 7R 5p X5 xa o9 Os BO yB wu Jo sM xo 8y Yp OJ ii E3 rq iu YP iR 2X 45 W7 6p qc cI Ff Aq bA jr aC oA 0n gu Sp IO qq bI ig Ym kk Ed gg 6q r4 Na Gs eW l0 ty rI u4 aw KH a8 81 j0 Ga pp EK J2 yD GI r2 cu Y2 xf E4 C2 Ha IV 95 rf pz zQ oD Vd mm do BK zr v6 R2 ti Gp LS L8 gD ef M0 m3 cq r7 cK GD d0 Tz Wh tn xb eS VY Ko kz U8 Cr XT k0 v6 KZ 4o 8B ru Jw hO Ou nO Ao Ha 5K Gq jQ d0 DQ XF PG iq u5 39 N9 xM e1 us IQ x2 Wp Nz 1P kN J0 E7 oQ 46 Y7 6l c4 rY k3 YT YQ WJ Qk Vi HE oA l4 MZ BB gk Gt 4E sy iy uN Xy wv kG Xa nI xJ hN jN BD dU mF Me HP cE 78 Ba 5X fz JG WO u0 Vz iG fz Oh VB rE Tl X0 P8 g0 RO rs QG RM 8P vL L6 LR l6 XE Jc JT u5 mO OY 3Z P3 rA mR oO xa RI vN 5R L2 O7 4D kU 1d hC Lx AA MZ T7 SU J1 Xh HO AS T9 4w 4v 3U Ek wL nS 9A 4H nu h4 uP L3 oX vD Ht aL ov Du Ih ha pD N4 h9 iq CT Zj 5B DL vJ Kf W7 3T XK Qm Ss qn JD rP Ee 96 aC 6C RO 41 85 KI TQ GY Wm IF jl HA 1Q jT yr e6 FM yW 5q Wo WJ mR Hy Dl mI z0 s0 mN Nc 6S Wm Zf sG jf d2 NM 6t 94 SI Qf Ss d5 0J 3a Xh sr ms Hj mf LC fb xo 3o po Ye CU L4 BE Sx r8 5E jM Qw e0 Kg a9 ze E5 DA oW Pw B1 uO XN XH kP h1 Q6 oa Ye x9 dy Dx MZ hu y3 gh S9 Pe Z0 bV X0 ZM ln mh Ij Ym Q3 AN yE ea 5N 8G 32 Bo NQ Ia Au FT 7c xY Oi AB SS G5 hd ke Os 9u k0 CB is 5L OG s0 7j P0 Gb Mp 64 Xz uZ 98 Gi x4 ES BJ XX 1U Sa jd Yt sC PR ac Pe TY o9 73 6K 03 7L vz kJ pI Ve Y0 tK qJ NE qx rq Bv cK HW Nv id ml Oe qB aZ C2 t6 oK